Mise à jour sur les métaux précieux - 7 Septembre

Avant de passer à la mise à jour du marché d'aujourd'hui, je voudrais profiter de l'occasion pour remercier nos clients pour leur patience et leur fidélité pendant cette période extrêmement chargée. Non seulement SWP a ouvert un nombre record de nouveaux comptes au cours des six derniers mois, mais l'industrie des métaux précieux dans son ensemble continue de se battre pour répondre à la demande des investisseurs dont l'appétit pour les métaux précieux physiques semble insatiable.

Au milieu de ce marché haussier, SWP a déployé de nouveaux outils pour mieux servir ses clients, tout en améliorant son efficacité interne pour répondre à une clientèle croissante. En voici quelques exemples :

Nous sommes conscients que le changement peut être difficile, même lorsque le résultat final de ce changement est positif. Une fois encore, je vous remercie de votre loyauté et de votre patience pendant cette période. Nous continuerons à écouter vos remarques concernant nos services. Notre équipe de professionnels s'efforce d'offrir un service client de classe mondiale, notre unique objectif étant de satisfaire vos besoins en métaux précieux.

Mise à jour du marché

À première vue, les conditions du marché restent largement inchangées

Les producteurs, tels que la Monnaie royale canadienne, PAMP Suisse et d'autres acteurs importants, concentrent leur production sur les produits les plus vendus, notamment les produits en or d'une once. Par conséquent, les produits en or de plus grand format et certains produits en argent les plus vendus sont très difficiles à obtenir à l'heure actuelle, notamment les Maple Leafs en argent et les lingots d'argent de 100 onces de la Monnaie royale canadienne. Ce sera notre nouvelle réalité jusqu'à ce que a) la demande diminue (ce qui est peu probable, voir les commentaires ci-dessous) ou que b) les établissements monétaires augmentent leurs capacités de production, ce qui prend des mois (c'est-à-dire qu'il faut de nouveaux équipements ainsi que du personnel formé supplémentaire).

Toutefois, dans les coulisses, des événements importants se déroulent qui pourraient avoir des répercussions majeures sur l'évolution du prix des métaux précieux :

Jeff Clark, analyste principal pour Goldsilver.com, a indiqué la semaine dernière que les fonds institutionnels, y compris les grands fonds de pension, commencent à allouer des capitaux à l'or et à l'argent. Ceci est important pour deux raisons : 1) historiquement, les fonds de pension n'ont eu aucune exposition aux métaux précieux, et 2) une allocation de 5% de seulement quelques uns des plus grands fonds créera suffisamment de demande pour faire monter le prix de l'or vers de nouveaux records et au-delà.

Jusqu'où le prix de l'or peut-il aller ? D'un point de vue technique, Chris Vermeulen, de TheTechnicalTraders.com, a déclaré que le prix de l'or pourrait augmenter de 250 à 350 % par rapport aux prix actuels, et que l'argent gagnerait 550 à 750 %. À première vue, ces chiffres peuvent paraître étonnants, mais le fait qu'ils soient basés sur l'analyse technique experte de Chris, et non sur de simples spéculations, les rend beaucoup plus fiables.

D'un point de vue conservateur, compte tenu de l'extrême demande continue de nouveaux investisseurs traditionnels entrant sur le marché, associée à la demande des fonds institutionnels et de pension, il n'y a aucune raison de croire que nous ne verrons pas le prix de l'or à 3 000 dollars dans les 12 prochains mois.

J'attends la suite avec impatience ! Bonne fête du travail à tous.

Mise à jour sur les métaux précieux - 8 août

Au cours des 5 dernières semaines, le prix de l'or a augmenté de 280 $/oz, soit 16 %. Le prix de l'argent a augmenté de 10,50 $/oz, soit 58 %

Mouvement du prix

Les métaux précieux connaissent actuellement une progression phénoménale, notamment l'argent, après avoir franchi les principaux points de résistance à 21 et 27 dollars l'once. L'argent se négocie maintenant au-dessus de 28 dollars l'once pour la première fois depuis 2012.

L'or a atteint des sommets historiques en dollars américains la semaine dernière et continue à établir de nouveaux sommets presque quotidiennement.

Une telle dynamique positive ne s'est pas fait ressentir dans le domaine des métaux précieux depuis 2010. Il semble que le cycle de dix ans soit arrivé à son terme et que nous soyons maintenant fermement ancrés dans un marché haussier des métaux précieux, qui devrait durer probablement encore deux ou trois ans.

Chaîne d'approvisionnement et disponibilité des produits

Cette action positive sur les prix s'accompagne d'une demande record de métaux physiques. Alors que la chaîne d'approvisionnement de l'industrie se remettait de la "folie de mars", de la " démence d'avril " et du "chaos de mai", nous nous retrouvons à nouveau au milieu d'un marché très actif, où les producteurs et les fournisseurs ont du mal à suivre la demande de détail.

Les inquiétudes renouvelées au sujet de COVID, en particulier aux États-Unis, continuent de défier l'espace des métaux précieux. Les délais de livraison se sont allongés, passant de 2 à 3 semaines, à 4 semaines et plus encore. La chaîne d'approvisionnement est tendue.

Les produits les plus vendus, comme les Silver Maple Leafs, ont été temporairement épuisés à plusieurs reprises la semaine dernière, et les autres produits phares sont de plus en plus difficiles à trouver.

Primes sur les produits

Lorsque les produits sont disponibles, les primes restent élevées.

La meilleure valeur, en termes de primes actuellement, reste l'or. Si vous achetez de l'argent, les produits génériques (rondelles de 1 oz, barres de 1 oz et barres de 10 oz) ont les écarts totaux les plus faibles. Les barres d'argent de 1000 onces sont également une option, mais leur taille ne convient pas à tous les investisseurs.

Parlez à nos agents de vos meilleures options. Nous voyons certains clients liquider, en particulier l'argent, à ces niveaux de prix, ce qui rend un certain stock disponible pour des "transactions" à court terme.

Analyse technique des métaux précieux

J'ai eu la chance de m'asseoir cette semaine avec Chris Vermeulen, un analyste technique et trader expérimenté. J'ai voulu savoir ce que les recherches de Chris ont montré en termes de graphiques techniques pour l'or et l'argent à l'avenir. Ses réponses ont été très intéressantes !

Regardez maintenant l'interview sur notre chaîne YouTube (en anglais) :
https://youtu.be/MgdisnQO8SU

Mise à jour sur les métaux précieux - 23 juin 2020

Cela fait exactement un mois depuis notre dernière mise à jour du marché. Voici les dernières nouvelles de l'espace des métaux précieux :

Action sur les prix

L'élan positif pour les métaux précieux se poursuit, alors que les effets du Covid s'attardent et qu'un marché globalement risqué continue de pousser les investisseurs vers des solutions de protection.

Le prix de l'or a encore augmenté de 30 dollars depuis notre dernière mise à jour du 22 mai, et se négocie aujourd'hui à 176 dollars l'once. Cela représente une hausse de 27 % en glissement annuel et de 16 % depuis le 1er janvier 2020. Tout le monde sourit chez nous.

L'argent continue de s'apprécier, se négociant aujourd'hui à 18,01 $/oz et s'est récemment rapproché de la barre des 18 $ et plus. C'est un gain de 4,7 % au cours des 30 derniers jours et une bonne nouvelle pour les investisseurs dans l'argent.

Chaîne d'approvisionnement et disponibilité des produits

Le changement le plus notable dans l'espace des métaux précieux a été la disponibilité des produits les plus vendus. Les producteurs sont de nouveau en ligne et les produits sont désormais disponibles pour une commande immédiate ou une livraison immédiate.

Cela dit, les effets des ventes record de mars, avril et mai, dans l'ensemble du secteur, ont créé une situation où l'exécution des commandes en attente a été longue et continue de s'arranger.

Pour ajouter à la situation, les fournisseurs de logistique et les agences douanières rattrapent également leur retard, car leurs employés reviennent au travail et doivent maintenant s'occuper d'un arriéré d'envois à traiter et de colis à livrer. Dans certains cas, leur manque de prévoyance ou de planification d'urgence a entraîné des délais plus longs que d'habitude pour l'arrivée et le traitement des expéditions, ce qui peut être frustrant pour les investisseurs à qui l'on demandait déjà d'être patients.

La bonne nouvelle, c'est que les problèmes s'arrangent d'eux-mêmes, parfois péniblement, mais que des progrès sont néanmoins réalisés. De plus en plus de métal arrive chaque jour dans nos chambres fortes.

Primes

Les primes sur les produits, en particulier l'argent, se situent entre "normales" et insensées. Choisissez vos produits judicieusement. L'or, en revanche, est à mon avis le meilleur achat, du moins du point de vue des primes. Dans la plupart des cas, vous ne payez que 1 % de plus que d'habitude pour les produits en or. Je ne vois pas les primes revenir complètement à la normale tant que la demande du marché ne se sera pas calmée, ce qui devrait se produire dans les mois, voire les années à venir.

Investir dans les métaux précieux : Un webinaire éducatif

Au cas où vous l'auriez manqué, nous avons récemment mis en ligne un webinaire consacré à l'investissement dans les métaux précieux. Il est gratuit et parfait pour tous ceux qui envisagent d'investir mais n'ont pas encore fait le premier pas ou qui sont toujours à la recherche d'informations sur l'or et l'argent. Vous pouvez le consulter sur notre chaîne YouTube :

https://swpcayman.info/YouTubeWebinar

Je vous souhaite bonne chance et profitez de la balade !

Mise à jour sur les métaux précieux - 22 mai

Plusieurs semaines se sont écoulées depuis ma dernière mise à jour du marché. Le moment est venu de partager les dernières nouvelles du secteur.

Mouvement du prix

Le prix de l'or a encore augmenté de 2% depuis ma dernière mise à jour du 1er mai, et se négocie aujourd'hui à 1736/oz USD. Les analystes font des prédictions haussières pour le prix presque quotidiennement et les entrées d'ETF ont été très positives au cours des 20 dernières sessions de trading, deux indicateurs positifs qui montrent que le sentiment du marché pour l'or est très favorable en ce moment. Si l'on ajoute à cela les rapports sur les bénéfices qui commencent à être publiés (et qui ne sont pas reflétés avec exactitude par les performances trompeuses du marché boursier), les choses se présentent très bien pour le prix de l'or qui devrait continuer à augmenter régulièrement vers 1800 dollars et au-delà. Je pense personnellement que nous allons tester des records dans les 12 prochains mois.

L'argent a également décidé de se joindre à la fête dernièrement. Les prix sont passés de 14,97 $/oz le 1er mai à 17,20 $/oz au moment où nous écrivons ces lignes. Nous avons tous attendu le mouvement de l'argent ; le métal est connu pour être volatile en temps de crise, le plus souvent à la hausse. Je crois savoir que le prix de l'argent baisse en raison de la contraction de la demande industrielle pour ce métal, conséquence du ralentissement économique mondial, qui contrecarre les avantages d'une forte demande d'investissement.

Chaîne d'approvisionnement et disponibilité des produits

Nous constatons certainement des améliorations du côté de l'approvisionnement et de l'exécution des commandes. De plus en plus de produits sont disponibles à mesure que les producteurs rattrapent la demande et mettent en place des solutions de contournement des effets du COVID sur leurs chaînes de production. Le développement le plus significatif est peut-être le fait que nous voyons les produits de la Monnaie Royale Canadienne à nouveau disponibles en ligne.

Les fournisseurs sont désormais en mesure d'honorer les commandes de certains produits dans un délai de 1 à 2 semaines, ce qui constitue une amélioration notable. Toutefois, certains produits, notamment les barres d'argent de 100 onces, restent en rupture de stock pendant 8 à 10 semaines.

Veuillez vous adresser à nos vendeurs pour connaître les meilleures options.

Primes

Les primes sur les produits restent élevées, mais continuent de montrer des signes positifs. D'une part, le nombre de produits remis sur le marché augmente à mesure que les producteurs se développent, ce qui contribue à faire baisser les primes. Mais d'autre part, la demande reste très élevée ( SWP continue de fonctionner à 300 % de nos volumes moyens), ce qui compense les produits supplémentaires disponibles sur le marché.

Les chasseurs de bonnes affaires continueront d'être déçus. Si vous envisagez d'effectuer un achat, je vous suggère de prendre le taureau par les cornes et d'entrer tant que le prix du marché est encore en votre faveur.

Aperçu général du marché et effets du COVID sur l'or et l'argent

J'ai récemment fait une interview vidéo informelle avec un collègue aux Caïmans. Il m'a posé un certain nombre de questions sur le marché et sur la manière dont SWP faisait face aux contraintes de la situation actuelle. La qualité du son n'est pas excellente, mais le contenu de haut niveau de cette vidéo donne un solide aperçu du marché. Elle se termine par une histoire amusante sur la façon dont j'ai commencé dans le commerce de l'or…

Vidéo : Impact du COVID sur le marché de l'or et de l'argent

Profitez de ce long week-end du Memorial Day !

Mark

Mise à jour hebdomadaire sur les métaux précieux - 1er mai 2020

Bien que l'or et l'argent aient tous deux connu une légère baisse cette semaine, la demande au détail pour les produits physiques est restée forte, et les deux métaux se sont bien comportés d'un mois à l'autre. L'or est en hausse de 20 $/oz depuis le 1er avril et l'argent a augmenté de près de 1 $/oz.

Mais la plus grande nouvelle, outre l'annonce par la Banque Scotia de la fermeture de son bureau de négociation des métaux à partir de 2021, est peut-être que la chaîne d'approvisionnement commence à montrer des signes d'amélioration.

Chaîne d'approvisionnement et disponibilité des produits

La plupart des produits les plus vendus restent dans des délais de livraison de 3 à 5 semaines, mais la bonne nouvelle est que les délais de livraison ne s'allongent pas. En fait, les délais de livraison s'améliorent légèrement. Les produits circulent et SWP a pris des livraisons quotidiennes des commandes passées en mars et avril auprès de nos fournisseurs. Nous nous attendons à recevoir une importante livraison d'argent dans les prochains jours également.

Les produits de PAMP Suisse sont à nouveau disponibles sur le marché nord-américain, et les fournisseurs secondaires comme la Scottsdale Mint font un excellent travail pour répondre à la demande et remplir les commandes dans les délais de livraison promis. Des alternatives aux produits populaires de la Royal Canadian sont disponibles, parlez donc à nos négociants pour obtenir des suggestions.

FedEx, qui avait limité les livraisons dans certaines juridictions aux produits essentiels ces dernières semaines, semble assouplir ces restrictions et peut à nouveau commencer à livrer des métaux précieux. Dans l'ensemble, nous sommes encouragés par la situation de la chaîne d'approvisionnement.

Primes

Les primes sur les produits restent élevées, mais montrent également des signes d'amélioration (c'est-à-dire qu'elles n'augmentent pas). Compte tenu de la demande actuelle et de la fermeture prolongée de la Monnaie Royale Canadienne, je m'attends à ce qu'elles restent élevées dans un avenir immédiat. Les chasseurs de marchés seront déçus.

Comprendre les métaux du groupe du platine

Nous venons de publier sur YouTube une édition spéciale de notre série de vidéos "Inside The Vault", qui plonge dans le monde des métaux du groupe du platine (MGP). Les platinoïdes sont utilisés principalement pour la production de convertisseurs catalytiques, c'est pourquoi nous avons visité un garage local aux îles Caïmans pour en savoir plus sur ces métaux précieux fascinants et sur le rôle qu'ils jouent dans le maintien de notre planète verte :

Le platine, le palladium et le rhodium dans les convertisseurs catalytiques

En attendant la prochaine fois, portez-vous bien.

Mise à jour hebdomadaire sur les métaux précieux - 11 avril 2020

La semaine dernière a été très positive pour les métaux précieux. Non seulement les prix de l'or et de l'argent ont considérablement augmenté, mais notre industrie a également eu l'occasion de reprendre son souffle après la "folie de mars".

Mouvement du prix

L'or est passé de 1633 $/oz le 3 avril à 1688 $/oz le 9 avril, soit un gain de 3,4 % cette semaine. L'argent est passé à 15,50 $/oz, soit une hausse d'un dollar sur la semaine, ou près de 7 %.
Les fondamentaux des métaux précieux restent solides et les analystes prédisent un prix de l'or entre 1850 et 1950 $/oz pour 2020, ce que je trouve un peu conservateur. Ma conviction personnelle est que l'or va tester de nouveaux records de prix en USD en 2020. Il est important de noter que le prix de l'or en euros a atteint un record historique la semaine dernière.

Disponibilité des produits

La production de la Monnaie Royale Canadienne reste arrêtée, ou du moins fortement limitée (leur site web n'est pas très clair sur ce qu'ils produisent réellement). Quoi qu'il en soit, leurs produits restent épuisés et ne peuvent être commandés. Il en va de même pour plusieurs raffineries suisses.

Heureusement, l'US Mint et d'autres producteurs basés aux États-Unis restent ouverts et livrent régulièrement, ce qui maintient le flux de métal en mouvement, bien que tendu. PAMP Suisse a également annoncé le retour de ses activités en ligne. Depuis vendredi, les produits peuvent être commandés auprès de SWP :

Pièce de 1 oz Gold Eagle, pièce de 1 oz Gold Buffalo, pièce de 1 oz Gold Marlin, lingotins d'or de 1 oz (approuvés par le LBMA/Comex), lingotins d'or PAMP Fortuna de 1 oz, lingotins d'or de 10 oz (approuvés par le LBMA/Comex), lingots d'or, lingotins d'or de 100 gr, lingotins d'argent de 100 oz (approuvé par le LBMA/Comex), lingotins d'argent de 10 oz (approuvé par le LBMA/Comex), lingot d'argent de 1 000 oz, pièce d'argent Marlin de 1 oz, pièce Silver Eagle de 1 oz, pièce Silver Round de 1 oz.

Les commandes de ces produits peuvent être bloquées, ce qui garantit le prix spot et votre place dans la file de livraison. Les délais de livraison restent de 3 à 4 semaines voire plus dans certains cas. Je vous encourage à vous adresser à nos agents commerciaux pour obtenir de plus amples informations et des détails sur les produits.

Primes

Les primes se sont stabilisées, mais pour vous tous, qui avez des vœux pieux, je ne m'attends pas à ce qu'elles baissent de sitôt, du moins pas avant que les grands producteurs ne reviennent sur le marché pour répondre à la demande. Les primes continueront plutôt à augmenter à court terme.

Lettre d'information trimestrielle de SWP

Nous venons de publier notre lettre d'information trimestrielle gratuite, avec un résumé trimestriel complet du marché par notre analyste principal Jeff Clark, ainsi que d'excellents articles de Jeff Thomas, notre rédacteur en chef permanent et contributeur chez Casey's Research International Man. Profitez-en ici :

https://swpcayman.info/newsletterQ2

Et enfin, joyeuses Pâques à vous et à votre famille !

Mise à jour hebdomadaire sur les métaux précieux - 3 avril 2020

Cette semaine s'est inscrite dans la continuité de la "nouvelle normalité", qui est tout sauf normale. COVID continue de compliquer notre travail et notre vie personnelle, y compris la chaîne d'approvisionnement en métaux précieux. Je vais commencer par cela.

Perturbation de la chaîne d'approvisionnement

Le 20 mars dernier, la Monnaie Royale Canadienne, deuxième producteur d'Amérique du Nord, a annoncé un arrêt de production de deux semaines de ses produits phares Maple Leaf et autres best-sellers. Les membres de l'industrie attendent maintenant avec impatience de voir s'ils reprendront la production lundi. Pendant la même période, de nombreuses raffineries suisses ont également annoncé leur fermeture.
Cette semaine, plusieurs exploitations minières importantes du Mexique, axées sur l'or et l'argent, ont annoncé leur fermeture, craignant pour la sécurité de leurs travailleurs.
FedEx limite également ses livraisons dans certaines juridictions à des cargaisons essentielles, y compris la nourriture et l'équipement médical, mettant une nouvelle fois à mal les activités d'une industrie qui connaît une demande record de produits physiques sur des achats importants de produits refuge.
En fin de compte, le flux de métaux précieux est tendu en ce moment, et je pense personnellement que cette tendance va se poursuivre pendant encore un certain temps.

Mouvement du prix

Les prix de l'or et de l'argent sont restés relativement stables cette semaine, malgré des données sur l'emploi et des projections de PIB catastrophiques aux États-Unis et dans d'autres pays. La demande au détail pour les produits qui brillent reste forte, mais les ventes commencent à être affectées par l'indisponibilité de certains produits les plus vendus, de plus petit format, que les investisseurs de détail ont l'habitude d'acheter.

Disponibilité des produits

Aucun changement significatif à signaler. La disponibilité des produits reste limitée et intermittente. Dès qu'un certain stock de produits phares devient disponible, il est rapidement épuisé. La plupart des fournisseurs acceptent les précommandes et livrent dans un délai de 4 à 8 semaines.
Les fournisseurs secondaires de marques privées sont intervenus pour combler le vide laissé par les grands producteurs, mais leur capacité de production est limitée et reste tributaire de la disponibilité des grains d'or et d'argent, ou de la matière raffinée, qui est également en retard.

Primes

Les primes restent très élevées et augmentent chaque jour. Mon seul conseil est le suivant :

  1. Si vous envisagez d'acheter, faites-le le plus tôt possible.
  2. Veuillez contacter nos traders expérimentés pour vous aider à sélectionner les meilleurs produits disponibles.

Regards du week-end

Si vous cherchez une agréable distraction ce week-end, consultez les deux derniers épisodes de notre série vidéo YouTube en anglais : Inside The Vault - Expert Tips on Gold and Silver.
Top 10 Countdown - Les meilleurs produits d'or et d'argent à posséder
Les fondamentaux des marchés de l'or et de l'argent avec Jeff Clark, analyste principal